上证指数收益率的特征及其波动性分析

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    摘要 股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一.ARCH类模型可以很好地预测金融资产收益率的方差.通过对上证指数的统计分析表明,上证指数的收益率分布表现出非正态性,并存在自回归条件异方差的特征.利用ARCH类模型对上证指数的波动进行了拟合,结果表明GARCH(1,1)模型对上证指数波动具有较好的拟合效果.
    机构地区 不详
    出处 《统计与信息论坛》 2005年2期
    出版日期 2005年02月12日(中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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