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基于投资者情绪的均值-方差投资组合选择研究

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摘要将投资者情绪引入投资组合选择问题研究,构建了投资者情绪调节的均值-方差投资组合模型,通过拉格朗日乘数法,得到了最优投资组合策略及有效前沿的解析解,结果表明：最小情绪调节方差在达到最小值点前随投资者情绪的增加而递减,之后随投资者情绪的增加而递增,呈现出一种U型的抛物线关系;在方差-均值坐标中有效前沿与经典的均值-方差模型的有效前沿形状是一致的,但投资者情绪函数越大,有效前沿越向方差-均值坐标的右上端移动。

DOI 6jrn1g7q45/1671787

作者罗琰;刘晓星

机构地区不详

出处《湖南财政经济学院学报》 2016年5期

关键词投资者情绪均值-方差投资组合有效前沿

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2016年05月15日（中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）