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《中国资产评估》
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2015年3期
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我国房地产指数收益率的波动性研究
我国房地产指数收益率的波动性研究
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摘要
自回归条件异方差(ARCH)模型是最简单的条件异方差模型,ARCH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果。文章利用ARCH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究。结果表明房地产指数存在着明显的ARCH效应;GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征,且其波动性是对称、持续性的,房地产指数不存在明显的杠杆效应。
DOI
pd5e5r52d7/1504247
作者
黄明清;聂高辉
机构地区
不详
出处
《中国资产评估》
2015年3期
关键词
房地产指数
波动性
指数收益率
ARCH类模型
自回归条件异方差
GARCH模型
分类
[经济管理][国民经济]
出版日期
2015年03月13日(中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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来源期刊
中国资产评估
2015年3期
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