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基于VaR模型的保险投资风险度量与绩效评价

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摘要保险投资收益是弥补承保亏损和利差损，维持保险公司持续经营的重要保证。本文以644个交易日的上证指数、上证国债指数、上证基金指数和SHIBOR为样本数据，运用VaR模型对我国保险资金运用的风险进行了实证测度，并采用均值-VaR模型对我国保险资金运用的绩效进行评价。实证结果显示：险资投资股票和基金的风险过高从而潜在损失大；对比规划求解计算出的最优收益风险结果来看，目前保险投资组合收益率低且风险高，缺乏效率。因此，必须进一步优化保险投资结构，从而实现保险资金运用风险收益的有效匹配。

DOI zdlo9vxpdl/797140

作者曾素芬

机构地区不详

出处《江西财经大学学报》 2009年5期

关键词 VAR模型保险资金风险度量绩效评价

分类 [经济管理][产业经济]

出版日期 2009年05月15日（中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）