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多标度条件下资本市场波动的级串方向和结构

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摘要对上证综指多标度条件下波动级串方向和结构的实证研究发现，在4days临界标度范围内，大小波动间互为因果；超出临界标度，大小波动间表现出单方向性特征。运用交叉相关系数和功率谱方法从相关性和能量耗散2个角度对多标度波动级串传递方向的分析同样显示，在10^1～10^3min的3个数量级广泛标度范围内，大波动对于小波动具有较强预测能力，波动级串结构表现出大波动影响小波动变化的单方向特征。在此基础上，提出了4类“递进”的资本市场波动级串模型及其运用于风险管理的基本思路。

DOI 6jrvpr2yd5/655587

作者杨宏林;陈收;左志锋;袁际军

机构地区不详

出处《管理学报》 2009年1期

关键词多标度级串方向和结构交叉相关系数功率谱风险管理

分类 [经济管理][管理学]

出版日期 2009年01月11日（中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）