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限制股指期货交易能降低股市波动率吗？——来自沪深300指数的证据

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摘要基于沪深300指数期货及其标的指数的日度数据,首先检验股指期货交易被限制这一事件对于沪深300指数波动率的影响,并分析这一事件对于标的指数交易量波动率之间的正相关性的影响,结果发现：股指期货交易被限制并未伴随标的指数波动率的下降,而是发生先降后升的动态过程,并且伴随着市场深度先降后升;在股指期货受限之前的样本中,期货和现货交易量都与现货波动率正相关,但持仓量却与现货波动率负相关。

DOI rdx5o685jl/1767725

作者马长峰;陈志娟

机构地区不详

出处《湖南财政经济学院学报》 2017年4期

关键词交易量波动率指数期货持仓量

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2017年04月14日（中国Betway体育网页登陆平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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来源期刊

湖南财政经济学院学报

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